145 arquivos da correia fotorreceptora sobre o território de ultramar britânico internamente autônomo de Bermuda em um Gazetteer detalhado e constantemente atualizado. Dólar de Bermuda, governo de Bermuda, companhias internacionais e locais incorporadas de Bermuda, Bermudians, livros e publicações, causeway, caridades, Igrejas, cidade de Hamilton, comércio, comunidades, cartões de crédito, navios de cruzeiro, cultura, culinária, moeda, alfândega, deficiência acessibilidade, Devonshire, distritos, Dockyard, economia, educação, empregadores, emprego, entretenimento, ambiente, executorships e estados, fauna ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Seguradoras e resseguradoras, negócios internacionais, acesso à internet, ilhas, leis, sistema legal, legislação, legisladores, localização, estradas principais, revistas, casamentos, mídia, membros do parlamento, moto Paget, Pembroke, residentes permanentes, pensões, partidos políticos, selos postais, feriados, transporte público, trilho ferroviário, religiões, varejistas, Royal Naval Somerset, Ponto de espanhol, Spittal Pond, esportes, impostos, telecomunicações, fuso horário, tradições, turismo, Cidade de St. George , Tuckers Town, utilitários, esportes aquáticos, Warwick, tempo, vida selvagem, autorizações de trabalho. Bermudas bancos Apenas quatro operam no mercado local Por Keith Archibald Forbes (ver Sobre nós) exclusivamente para Bermuda Online Enquanto Bermuda é certamente um centro internacional de negócios e seguros offshore, não é um centro bancário internacional. Os bancos internacionais, que em outros locais offshore e também em muitas jurisdições onshore, são autorizados a se registrar como bancos e podem operar nesses países, não são permitidos nas Bermudas para registrar ou operar como bancos. Os bancos são listados por tamanho. Não em ordem alfabética. Banco HSBC de Bermuda Ltd HSBC, Bermuda, Gazeta real foto Centro de Harbourview, ruas dianteiras e de Reid, Hamilton. Telefone 295-4000. Fax 295-7093. Desde 1889. Anteriormente o Bank of Bermuda Limited. O maior por uma margem considerável e banco mais rentável Bermudas, especialmente desde fevereiro de 2004 sob a propriedade do HSBC quando adquirida por US1.3 bilhões. Na aquisição do HSBC, o banco empregava 1.050 pessoas, mas reduziu para cerca de 730 em 2012. Cerca de 47 do mercado bancário local. Cobra uma taxa mensal de conta corrente. 2017. 24 de fevereiro. O HSBC Bank Bermuda Ltd registrou lucros líquidos de 117 milhões no ano passado acima de um terço em 2015. Uma queda em provisões de impairment de empréstimo e despesas operacionais mais baixas após a venda de operações de operação privada ano passado contribuíram ao aumento. Mark Watkinson, diretor executivo do HSBC Bermudas, apontou para a contínua melhora da economia e disse que o banco viu um aumento significativo na demanda por empréstimos residenciais para habitação. Em sua declaração de ganhos, o banco disse que levou uma carga de 21 milhões para reduzir o valor contábil dos edifícios, desde a decisão de últimos anos para explorar opções alternativas para seus escritórios perto de Albuoys Point. Mas isso foi amplamente compensado por um ganho de 20 milhões registrado na venda da unidade do banco privado. E o banco pagou um dividendo de 280 milhões ao seu proprietário, HSBC Holdings Ltd, o grupo bancário global. O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 12%, superando a meta de 10% do grupo-mãe. Excluindo a cobrança de imóveis, as despesas operacionais foram de 145 milhões, abaixo de 31 milhões, ou 18% em relação ao ano anterior. A redução foi principalmente devido à venda das operações de private banking para Butterfield, concluída em abril último, que reduziu o número de funcionários em Bermuda e cortar custos de suporte. Os encargos totais de imparidade dos empréstimos diminuíram para 19 milhões, passando de 36 milhões em 2015. Mas os empréstimos improdutivos, que representam 14 por cento da carteira total de empréstimos, diminuíram de 17 por cento em 2015. Phil Alvey, director financeiro do HSBC Bermudas, Incluía todos os empréstimos que haviam sido renegociados, embora a maioria desses mutuários estivesse agora efetuando pagamentos a tempo. O total de empréstimos e adiantamentos a clientes foi de 2,29 bilhões no final de 2016, uma queda de 7% em relação ao ano anterior. A diminuição é o produto da dívida sendo paga pelos mutuários outsizing novos empréstimos sendo retirados. O Sr. Watkinson disse que as hipotecas novas tendem a ser mais pequenas do que mais velhas, dadas a queda de 30 por cento nos valores de propriedade de índices dos altos do pre-recession e da exigência mínima do pagamento de adiantamento de 20 por cento estes dias. Vimos um crescimento de dois dígitos nos empréstimos no mercado imobiliário residencial no ano passado, disse Watkinson em entrevista. Geralmente há mais confiança na economia. Mas há uma divisão no nível de confiança entre local e internacional. Na comunidade local, as pessoas estão se sentindo muito melhor sobre a vida. Isso filtra através em vendas de carro, assim que o setor de auto está se sentindo muito bom. No lado dos negócios internacionais, é mais difícil. Houve um par de surpresas significativas no ano passado e é um mundo muito incerto e, portanto, o setor de negócios internacionais está se sentindo um pouco incerto. Assim, nas Bermudas, temos de ter muito cuidado, porque os negócios internacionais são uma parte crítica da economia e precisamos dela para nos sentirmos positivos com relação às Bermudas e às oportunidades aqui. A recente aprovação de legislação para permitir a construção de um novo terminal aeroportuário foi algo que fortaleceria a confiança das empresas internacionais, disse Watkinson. Infra-estrutura é muitas vezes esquecido, acrescentou. Sobre o impacto da mudança no poder político nos EUA e potenciais cortes de impostos corporativos que corroem a vantagem fiscal de Bermudas, Watkinson disse: "Ninguém sabe o que vai acontecer com a situação tributária dos EUA". Mas quando falo com os clientes sobre por que eles escolhem Bermuda, o imposto é um fator, mas não é tão alto na lista. Em termos de seguros, é um mercado real. Você pode andar pela rua e montar uma apólice de seguro de meio bilhão de dólares. Os reguladores fazem um excelente trabalho e a equivalência Solvência II foi um excelente sucesso e um grande trabalho da Autoridade Monetária das Bermudas. Na declaração de lucros, Watkinson disse que continua a ser um ambiente desafiador para os bancos. Nossos negócios principais entregaram resultados fortes e mostrar perspectivas robustas para o futuro, disse ele. A economia local está mostrando maior resiliência do que nos últimos anos e parece que temos trabalhado através de muitos dos empréstimos problema em nosso portfólio. A venda das operações de private banking foi o principal fator na queda de 19% do total de ativos para 9,76 bilhões. Rácio de adequação de capital total uma medida de estabilidade financeira melhorou para 24 por cento no final de 2016 de 22 por cento um ano antes. O HSBC disse que a venda de suas operações de private banking permitiu que ela se concentrasse em pontos fortes do núcleo nas Bermudas. Trata-se de gestão de património de banca de retalho, incluindo a HSBC Asset Management e a Premier banking, a banca comercial e a banca e mercados globais. O lucro líquido dessas operações contínuas foi de 93 milhões no ano, com um índice de eficiência de custo de 59%, disse o banco. Excluindo a deterioração de edifícios, o lucro líquido das operações contínuas foi de 114 milhões, com um índice de eficiência de custos de 51 por cento. Os negócios principais entregaram todos os resultados antes das expectativas em 2016, o banco indicado. O HSBC acrescentou: O balanço mantém-se conservador com fortes posições de capital e liquidez, mesmo depois de fazer retornos significativos para os nossos acionistas em 2016. O banco está bem posicionado para absorver o impacto das futuras exigências regulatórias nos termos do Basiléia III. Watkinson disse que o pessoal também dobrou as horas de voluntariado nos bancos em 2015. Tais esforços já acumulam mais de 10.000 horas de serviço comunitário desde que lançamos o Programa de Dia de Ação Comunitária de Voluntários do Pessoal em 2006, disse Watkinson. Também fomos capazes de contribuir 700.000 diretamente para várias iniciativas de educação, meio ambiente e comunidade, em parte apoiadas por fundos disponibilizados pelo HSBC Group para marcar seu 150º aniversário. O esforço voluntário incluiu um programa em conjunto com o Exército de Salvação ea Sociedade Eliza DoLittle para fornecer refeições cozinhadas gratuitas para os necessitados, uma vez por semana no Salão da Catedral. A equipe do banco foi dividida em 43 equipes, disse Watkinson, e duas equipes por semana, uma cozinhar e uma servir fazer refeições para cerca de 100 pessoas desabrigadas e pobres. Ele energiza a nossa equipe e eles apreciam que eles podem sair e fazer algo tão valioso durante o horário do banco, disse Watkinson. Para o banco, seu ótimo para team-building e há um grande retorno sobre o investimento e seu um grande investimento da comunidade também. Butterfield Bank O Banco de N. T. Butterfield Son amp Limited. 65 Front amp Reid Streets, Hamilton HM 12. Telefone 295-1111. Cerca de 38 do mercado bancário local. Como todos os bancos locais, cobra uma taxa mensal de conta corrente. 2017. 13 de fevereiro. O Bank of Butterfield registrou lucros de 115,9 milhões no ano passado, 38,2 milhões acima dos 77,7 milhões registrados no ano anterior. O lucro líquido por ação foi de 1,18, uma queda de 5 centavos em relação ao ano anterior. Depois de eliminar os efeitos de itens não-core, os ganhos principais para o ano foram 138,6 milhões, um aumento de 24,7 milhões em relação ao ano anterior. O banco declarou um dividendo de 32 centavos por ação ordinária para o último trimestre de 2016, um triplo aumento em relação ao trimestre anterior e ao mesmo trimestre do ano passado. Michael Collins, CEO da Butterfield, disse que o banco completou com sucesso sua oferta pública inicial na Bolsa de Valores de Nova York, o que melhorou a liquidez dos acionistas e deu ao banco acesso ao capital internacional. Ele acrescentou: Nossos negócios de banca comunitária e gestão de riqueza tiveram bom desempenho em 2016, levando a um aumento de 22 por cento no lucro líquido do núcleo. Collins disse que o banco havia comprado negócios de gerenciamento de patrimônio da HSBC na ilha, o que aumentou a receita líquida do núcleo em 22% e derrubou o banco privado Butterfields UK. Ele acrescentou: Tendo reposicionado o banco em jurisdições em que temos escala, estamos agora focados no crescimento da nossa quota de mercado da banca comunitária, enquanto cautelosamente expandir o nosso negócio de gestão de riqueza através de aquisições de confiança. Collins disse que o banco no ano passado registrou um retorno básico sobre o patrimônio líquido comum médio de 20% sem o nível de exposição de crédito enfrentado por um típico banco regional dos EUA. Ele acrescentou que o banco tinha um balanço de 11 bilhões, com 3,6 bilhões em empréstimos e 7,2 bilhões em dinheiro e títulos, investidos principalmente em agências governamentais e federais dos EUA. Collins disse: "Com altas barreiras à entrada em cada uma de nossas jurisdições, estamos em posição única para atender a riqueza privada global que emana da Ásia, Europa e América Latina. Após o IPO, o banco usou 212 milhões de capital para comprar de volta todas as ações preferenciais em circulação, eliminando 16 milhões de dividendos e fundos de garantia do governo. O Sr. Collins disse: As partes dos bancos funcionaram bem, aumentando no valor aproximadamente 40 por cento desde o IPO. O banco declarou um dividendo comum de 32 centavos por ação para o quarto trimestre de 2016, que é mais de três vezes o dividendo trimestral de 10 centavos pago aos acionistas comuns para o quarto trimestre de 2015. A receita de não-juros no banco aumentou 7,3 milhões , Atribuído a aumentos nas receitas de taxas bancárias, serviços fiduciários e gestão de ativos, além da aquisição da gestão de investimentos em banca privada do HSBC e de negócios de confiança. Michael Schrum, diretor financeiro da Butterfield, disse: "A aquisição do HSBC foi em grande parte responsável pelo aumento ano-a-ano de depósitos de quase 1 bilhão, que, em um contexto de demanda de empréstimo limitado em nossos principais mercados, levou o banco a direcionar Mais fundos para sua carteira de investimentos, que cresceu de 3,2 bilhões no final de 2015 para 4,4 bilhões no final de 2016. Os fundos foram investidos principalmente em títulos de agência governamental dos EUA e 93,7% da carteira de investimentos dos bancos é mantida em A ou melhor Valores mobiliários. A qualidade dos ativos da carteira de crédito dos bancos é similarmente forte, com os empréstimos improdutivos como uma porcentagem de nossos empréstimos totais no valor de 1,6%. As despesas operacionais aumentaram 0,7 milhão para 285,9 milhões em 2016, embora houvesse aumento salarial e outros custos relacionados à aquisição do HSBC, custos de redundância significativos relacionados ao fechamento do banco em Londres e 8,5 milhões de custos associados à aquisição de opções baseadas em desempenho desencadeadas Por setembro IPO. O banco também reduziu os custos de serviços profissionais e externos, que caíram quase 8,8 milhões no ano passado. O lucro líquido do último trimestre de 2016 foi de 35,4 milhões, um aumento de 37,7 milhões em relação a uma perda de 2,3 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. 2016. 22 de dezembro. Butterfield Bank ganhou alguns accionistas maciços novos including alguns dos nomes os mais grandes em Wall Street em conseqüência de sua oferta pública inicial na troca conservada em estoque de New York em setembro. Os registros regulatórios mostram uma impressionante amplitude de apoio institucional para a oferta, com 12 gestores de ativos com participações de mais de 10 milhões em Butterfield, a partir do final de setembro eo valor dessas ações subiu mais de 31 por cento desde então. Butterfields IPO provou ser bem cronometrado. Expectativas de taxas de juros mais altas, levantadas ainda mais pela vitória de Donald Trumps nas eleições presidenciais dos EUA, resultaram na queda do mercado no setor bancário como um todo. Uma cesta de ações principalmente do banco, conhecida como o Setor Financeiro Select SPDR ETF, que negocia como XLF, subiu 21 por cento do fechamento de negociação em 15 de setembro, um dia antes da estréia da Butterfields NYSE, até ontem. As ações da Butterfields superaram até mesmo esse notável rali. Ontem, os bancos de Nova York cotadas ações fechou em 32,76, mais de 38 por cento acima do preço de IPO de 23,50. A maior parte desse aumento ocorreu desde o final de setembro, quando o preço da ação da Butterfields fechou em 24,76. Os detentores dos bancos Bermuda ações cotadas na Bolsa de Valores, que fechou em 31 ontem, têm apreciado o passeio também. Os registros regulatórios dos EUA mostram que o Carlyle Group, que originalmente investiu cerca de 150 milhões em Butterfield como parte de uma recapitalização do banco em 2010, continua a ser o maior acionista com 7,63 milhões de ações, valorizado em 189 milhões no final de setembro. A empresa de private equity planejava descarregar 17,5% de sua participação acionária durante o IPO. No entanto, o segundo maior acionista foi um recém-chegado Wellington Management Group LLP, cuja participação de 5,27 milhões partes valeu 130,5 milhões. Embora isso inclua uma participação maior no banco, é um pequeno investimento para a Wellington, uma administradora de ativos global baseada em Filadélfia, com 88 anos, com quase um trilhão sob administração. Outro novo acionista é Rovida Advisors Inc, agora os bancos terceiro maior proprietário com dois milhões de ações que valiam 49,6 milhões. O investimento é Rovidas segunda maior holding e representa apenas tímido de um quarto das empresas total 201 milhões carteira. O Wellcome Trust outra empresa a investir na recapitalização de 2010 continuou a manter a quarta maior participação de 1,8 milhões de ações no valor de quase 46 milhões. Mas, em seguida, vêm uma série de novos investidores, o maior deles é Alyeska Investment Group, liderado por Anand Parekh, que comprou uma posição de 39,6 milhões no estoque, compreendendo 0,4 por cento de sua carteira. A FMR LLC, braço de investimento norte-americano da gigante de gerenciamento de fundos Fidelity Investments, carregou 1,29 milhão de ações da Butterfield que valiam 32 milhões no final de setembro. Os gestores de activos Southpoint Capital Advisors (16,3 milhões), Millennium Management (15,3 milhões), Hotchkis e Wiley Capital Management (14,5 milhões), NWQ Investment Management (13,5 milhões), Philadelphia Financial Management (12,2 milhões) e Citadel Advisors (11,6 milhões) todos Teve participações com avaliações de oito dígitos no final do terceiro trimestre. Alguns nomes mais conhecidos também participaram da oferta, incluindo Goldman Sachs (6,1 milhões), Bank of New York Mellon (1,1 milhões), Morgan Stanley (1,1 milhões) e Bank of America (348.000). 2015. O Canadian Imperial Bank of Commerce, um dos principais investidores de 2010, saiu da sua participação de 19 por cento. Butterfield pagou 120 milhões para comprar de volta 80 milhões de ações para cancelamento. Os bancos canadenses restantes 23 milhões de ações foram tomadas pelo Grupo Carlyle e, posteriormente, vendidos aos acionistas existentes. Carlyles envolvimento no banco era originalmente esperado para durar entre cinco e sete anos, no entanto, seu investimento é agora realizada em um fundo com um investimento de dez anos. A Butterfield tem atualmente seis acionistas principais. As entidades afiliadas ao Grupo Carlyle detêm 22,7% das ações ordinárias dos bancos, sendo a maioria delas de propriedade da Caryle Global Financial Services Partners. Os outros acionistas primários, cada um detendo entre 5 e 8 por cento das ações ordinárias, são Ithan Creek Master Investors (Caimão), Rosebowl Western, Nicholas Roditi, o Governo de Bermuda Contributive Pension Plans e Wyndham Holdings. Acionistas menores incluem Bermudenses e empresas nomeadas. Uma vez, até 2010, o banco era maioritariamente detido pelas Bermudas. Em 2010, a CIBC fazia parte de um grupo de investimentos de resgate que faturou 550 milhões no banco. Na época Butterfield estava lutando devido à economia e empréstimos tóxicos. Foi dado um novo arranque de vida graças ao refinanciamento. O CIBC e o Carlyle Group investiram cada um 150 milhões e assumiram a propriedade de 22% do banco na época. As companhias compraram o estoque em 1.21 por a parte. O novo capital permitiu que Butterfield desvalorizasse seu balanço patrimonial e vendesse centenas de milhões de dólares em investimentos conturbados que haviam sido respaldados por hipotecas dos EUA. Bank of Butterfield, Bermuda Bermuda Commercial Bank Ltd (BCB) L Edifício P. Gutteridge, Hamilton, caixa postal HM1748, Hamilton HM GX, telefone: 441.295.5678 Fax: 441.295.4759. Um dos Bermudas quatro bancos licenciados. Cobra uma taxa de conta corrente mensal e muito mais. Em 2 de junho de 2015, anunciou que estava mudando sua relação de serviços de custódia para os serviços de tesouraria do investidor e do investidor do Royal Bank of Canadas (RBC), um vencedor do prêmio no setor global de serviços de custódia. BCB disse que sua custódia fornece uma única pessoa de contato dedicada para garantir que o cliente não se sente perdido no fluxo, como é o caso em muitas grandes instituições. Possuído por Somers Ltd. Uma companhia de investimento de serviços financeiros internacional incorporada Bermuda-incorporada cujos os bens principais incluem sua subsidiária 100 por cento possuída, Bermuda Commercial Bank Limited, um de Bermudas quatro bancos licenciados e uma participação de 62.5 por cento em Waverton Investment Management Limited, um Reino Unido Com mais de US $ 8,7 bilhões de ativos sob gestão. Os outros investimentos do Grupo incluem um interesse econômico de aproximadamente 68 por cento na Bolsa de Valores de Londres, com a participação de 84,6 por cento na Westhouse Holdings PLC, um grupo corporativo e institucional de corretagem de ações, uma participação de 30% Na Ascot Lloyd Holdings Limited, um consultor financeiro independente do Reino Unido e uma participação econômica de 21% na Merrion Capital Holdings Limited, um grupo irlandês de serviços financeiros. 2017. 21 de fevereiro. A fraqueza da libra britânica foi o principal fator que levou o proprietário do Bermuda Commercial Bank a uma perda de 10,7 milhões no quarto trimestre do ano passado. A Somers Ltd, uma companhia holding de serviços financeiros listada na Bolsa de Valores de Bermuda, disse que mais da metade de seus ativos brutos foram denominados em moedas diferentes do dólar, principalmente a libra britânica e o dólar australiano. Durante o trimestre, a libra esterlina enfraqueceu em 5% em relação ao dólar americano, uma vez que as repercussões do voto do Reino Unido para deixar a União Européia continuaram a pesar sobre a moeda. O valor do patrimônio líquido da Somers por ação caiu de 17,81 para 17,58 nos três meses encerrados em 31 de dezembro, queda de 4,4%, principalmente perdas não realizadas. As perdas cambiais líquidas foram de 6,6 milhões no trimestre, com um adicional de 3,6 milhões de perdas cambiais sobre o investimento da Somers em suas operações no exterior. Somers tem estacas de vários tamanhos em várias empresas com sede no Reino Unido, incluindo Waverton Investment Management Ltd, Ascot Lloyd Holdings Ltd, Merrion capital Holdings Ltd e Stockdale Securities Ltd. Durante o trimestre, Somers concluído um acordo que lhe deu uma participação de 59 por cento na O emprestador Australian Homeloans Ltd. Houve uma perda de 3.7 milhão na carteira de investimento da companhia durante os últimos três meses do ano, resultando de uma mudança nas avaliações de explorações including Ascot Lloyd, Waverton e BCB. A carteira de investimentos foi de 317,2 milhões no final do ano passado, ante 332,0 milhões em 30 de setembro, com investimentos de capital representando 95% desse total. A empresa não detalhou os ganhos para o BCB, mas disse que o banco manteve um alto índice de capital de 23%. O patrimônio líquido encerrou o trimestre em 215,7 milhões, ante 230,4 milhões no final do terceiro trimestre. Somers comprou de volta 3,149 de suas próprias ações a um custo por ação de 13,30 durante os três meses. Somers preço da ação sobre a BSX terminou o período em 13,75 um desconto de 22,8 por cento para o valor do ativo líquido diluído da empresa por ação. O último trimestre foi caracterizado pela força contínua do dólar americano e isso tem impactado negativamente nosso valor patrimonial líquido em 4,6%, devido a uma percentagem significativa da nossa carteira ser denominada em moedas não americanas, disse Warren McLeland, presidente da Somers. No entanto, o desempenho subjacente das nossas empresas investidas continua a ser forte. Durante o trimestre, a Resimac se fundiu com a ASX-listada Homeloans Ltd e Somers é agora um acionista de 59 por cento em Homeloans. Estamos ansiosos para trabalhar com a equipe de gerenciamento da Homeloans e ajudá-los a impulsionar as sinergias que tornaram a fusão atraente. Em dezembro, o PCFG recebeu aprovação condicional para uma licença de depósito no Reino Unido e eles antecipam estar em uma posição para aceitar depósitos no segundo semestre de 2017. Este é um momento-chave em seu desenvolvimento e tem o potencial de ser uma mudança de etapa Para o negócio. Nossas outras empresas investidas continuam a se beneficiar de mercados de ações sólidos e, mesmo admitindo o aumento do risco geopolítico, estão bem posicionadas para 2017. Portanto, esperamos o restante do exercício com cauteloso otimismo. Clarien Bank Limited 19, Rua Reid, Hamilton HM 11. P. O. Box HM 1194, Hamilton HM EX. Telefone (441) 296-6969. Fax (441) 296-7701. Em 7 de janeiro de 2014 amalgamou com e em 22 de abril de 2014 mudou seu nome. Anteriormente Capital G Bank Ltd. 2015. Abril 8. A família Gibbons comprou de volta o controle da Clarien Bank Ltd, apenas 15 meses após ter vendido uma participação majoritária na instituição. A notícia foi anunciada em um anúncio de ganhos publicado ontem. A declaração não especificou por que Edmund Gibbons Ltd (EGL) tinha recomprado a participação de 80 por cento no banco que vendeu a CWH Ltd em janeiro de 2014. Perguntado as razões para a retomada de Gibbons de propriedade total, um porta-voz de Clarien disse: Resultado de uma discussão sólida no âmbito do processo de planeamento estratégico dos bancos, foi acordado entre os accionistas que a EGL voltasse a deter uma participação única na Clarien Group Ltd (CGL). A CGL continuará a explorar acordos com parceiros para permitir o crescimento, expansão em novas áreas de produtos e no planejamento para o cumprimento de Basileia III. Os termos do acordo não foram divulgados. Em janeiro de 2014, a EGL vendeu uma participação de quatro quintos na antiga Capital G Bank Ltd para a CWH Ltd. de Bermuda. Dois dos fundadores da CWH, Ian Truran e Zoran Fotak, tornaram-se co-CEOs, mas Fotak deixou o papel Outubro do ano passado. Dois meses mais tarde, ele assumiu um novo cargo como CEO da CWH, a holding do acionista majoritário dos bancos naquela época. O porta-voz da Clarien disse que os fundadores da CWH que continuariam envolvidos com o banco eram o Sr. Truran como CEO, Keith Stock como presidente e David Carrick como diretor financeiro. Não foi mencionada qualquer função para o Sr. Fotak. Na declaração dos bancos, ontem, o diretor da EGL, James Gibbons, disse: Em nome da Edmund Gibbons Ltd e da família Gibbons, temos o prazer de informar que nos tornamos acionistas exclusivos da Clarien Group Ltd. Continuamos empenhados em expandir o negócio de serviços financeiros da Clarien Bank Ltd Trabalhando com parceiros estratégicos que apoiarão nossa estratégia de investimento global para oferecer produtos e serviços de classe mundial para os residentes de Bermuda e clientes internacionais de todo o mundo. Continuaremos a trabalhar no sentido do cumprimento da Convenção de Basileia III, uma vez que é progressivamente introduzida, dada a responsabilidade extra que nos traz como instituição designada nacional e sistemicamente importante. Clarien também revelou que o lucro líquido em 2014 caiu para 500.000, abaixo de 3.6 milhões em 2013, representando uma queda de 86 por cento. O banco disse que os ganhos do núcleo, que excluem cargas one-time, levantaram-se 44 por cento. O lucro operacional líquido ficou estável em 51,7 milhões. As dificuldades dos mutuários também se refletiram nos resultados dos bancos, uma vez que os empréstimos inadimplentes com 90 dias ou mais de empréstimos vencidos e com imparidade representavam 13% do total de empréstimos da Clariens. Empréstimos classificados no banco como prejudicados totalizaram 62,4 milhões e representaram 7 por cento do livro de empréstimo, ante 5 por cento em 2013. As provisões específicas no balanço contra empréstimos deteriorados aumentaram para 18 milhões no ano passado, ante 11,6 milhões em 2013.O valor do total de empréstimos caiu 7 por cento para 876,4 milhões de 942,6 milhões em 2013. Bermuda continua a ser desafiado por sua posição econômica atual, como evidenciado por alguns dos nossos clientes incapacidade para o serviço de seus pagamentos da dívida, disse Truran. Como resultado, as provisões líquidas sobre as perdas de crédito aumentaram 27,3 por cento de 7,7 milhões em 2013 para 9,8 milhões em 2014. Continuamos a trabalhar empathetically com nossos clientes para facilitar seus sucessos financeiros de longo prazo e indicadores iniciais para o ano mostram alguma melhoria Nos sectores relevantes da economia. Ele acrescentou que o banco seria fortalecido pelo maior apoio da EGL e da família Gibbons com o retorno à plena propriedade. Sr. Truran disse que o índice de capital consolidado dos bancos melhorou a 15.52 por cento de 14.84 por cento. A declaração do banco acrescentou: Durante o ano, o Clarien Bank realizou uma revisão estratégica de sua carteira de imóveis e determinou que algumas instalações não seriam mais necessárias nas operações em andamento da empresa. Por conseguinte, o Banco distribuiu uma propriedade à sua empresa-mãe, a CGL, pelo seu valor contabilístico como uma transacção de controlo comum. No balanço patrimonial, o ativo total da Clariens caiu mais de 11% para 1,18 bilhão no final do ano passado de 1,33 bilhão 12 meses antes. Depósitos e juros devidos aos depositantes totalizaram 1,08 bilhão no final de 2014, abaixo de mais de 140 milhões ou 11 por cento, em comparação com um ano antes. Em síntese, no ano passado, o Sr. Truran acrescentou: Em 2014, o Clarien Bank alcançou seu objetivo de se tornar um banco mais eficiente em termos operacionais focado na excelência de serviços, com uma maior proporção de receitas não financeiras, resultando em menos ativos ponderados pelo risco no balanço patrimonial . Clarien Bank viu um aumento nas receitas totais, ea queda em nosso lucro foi predominantemente devido a grandes, despesas pontuais que não terão qualquer efeito continuando sobre os lucros para a frente. Até abril de 2015 o banco era parte de Clarien Group Ltd, uma subsidiária inteiramente possuída da companhia islâmica de Bermuda CWH Ltd. O negócio deu à companhia recém-formada de Bermuda um interesse controlando em o que era até 22 de abril. 2014 o capital G banco Ltd. Edmund Gibbons Ltd, que tinha anteriormente propriedade integral da instituição, continua envolvido como acionista minoritário. As empresas filiais com as suas novas designações são Clarien Brokerage Ltd, anteriormente Capital G Brokerage Ltd, Clarien BSX Services Ltd, anteriormente Capital G BSX Services Ltd, Clarien Investments Ltd, anteriormente Capital G Investments Ltd Clarien Nominees Ltd, anteriormente Capital G Nominees Ltd e Clarien Trust Ltd, anteriormente Capital G Trust Ltd. Cobra uma taxa mensal de conta corrente. Encargos e taxas bancárias Cada quatro bancos das Bermudas cobram pelo menos 8 por mês para contas correntes e cobram outras taxas e encargos bancários consideravelmente mais altos do que os seus homólogos dos EUA, Canadá e Reino Unido. Em serviços, instalações e competências, os bancos locais beneficiam a economia em geral e desfrutam de muitas vantagens, especialmente para visitantes e recém-chegados que, em seus próprios países, não encontrarão nenhum dos seus bancos High Street com a mesma gama nacional e internacional de Easy Exchange E outras facilidades e serviços. Mas o governo de Bermuda carrega-os algumas das taxas bancárias as mais elevadas no mundo. Além disso, eles pagam milhões de dólares em imposto de folha de pagamento para sua equipe de mão-de-obra intensiva. Assim, suas taxas de juros são mais baixas, as contas de cheques com juros não existem e as taxas de serviços bancários para os consumidores são as mais altas do mundo. Proteção de depósitos bancários são muito baixos em comparação com os EUA e Reino Unido Em julho de 2011 Bermudas House of Assembly Parliament (finalmente) promulgou um esquema de seguro para proteger parcialmente indivíduos, instituições de caridade e pequenas empresas, com a Lei de Seguro de Depósito. A adesão ao Regime de Seguro de Depósitos das Bermudas DIS - ver Bermuda Deposit Insurance Corporation (BDIC) abaixo - é obrigatória para todos os quatro bancos comerciais, uma empresa de depósito licenciada sob a Lei de 1999 de Bancos e Depósitos e a única cooperativa de crédito. O limiar máximo para compensação é, em comparação com os EUA 250.000 a meros 25.000, embora esse montante poderia crescer ao longo do tempo. A legislação colocou a Bermuda Deposit Insurance Corporation BDIC no local para administrar o esquema. Nas Bermudas, que não tem nenhum emprestador de último recurso e nenhum banco central, a rede de segurança depende fortemente da regulação prudencial e da supervisão da Autoridade Monetária das Bermudas (BMA), que administra e regula o esquema. Seguro de depósito é uma garantia para os depositantes em um banco que eles serão compensados até um montante máximo especificado de seus depósitos em caso de falha da instituição. Esta legislação surgiu muitos anos após os EUA, Reino Unido, Canadá e outros lugares promulgada a FDIC e equivalentes, e para quantidades significativamente maiores do que Bermudas 25.000, onde a BMA é a única autoridade reguladora bancária relevantes e as partes relevantes da legislação são The Banks amp Depósito Companies Act 1999 and The Banking Appeal Tribunal Regulations 2001. The BMA is responsible for the licensing, supervision and regulation of all financial institutions in Bermuda (including those conducting deposit taking, insurance, investment and trust business). Since 2009 , the BMA has required all Bermuda banks to ensure they have a quotcapital bufferquot which would keep them on a solid footing even in the case of a dramatic worsening of economic conditions. The BDIC deposit insurance of 25,000 per depositor is the result of a collaborative effort between financial regulator the Bermuda Monetary Authority (BMA), the Ministry of Finance and the Bermuda Bankers Association (BBA). Technical advice was provided by the International Monetary Fund. Deposit insurance is a guarantee to depositors in a bank that they will be compensated up to a maximum specified amount of their deposits upon failure of that institution. It has three main objectives, to protect small depositors promote stability in Bermudas financial system and economy by providing prompt reimbursement or access to insured depositors funds and promote competition between financial institutions in Bermuda. Under the legislation, membership of the scheme is compulsory for all relevant financial institutions. The premiums are paid by the banks as a fixed percentage of insurable deposits. The Bermuda Deposit Insurance Corporation has an appointed board of directors to run the scheme. The legislation also entails elements on protection from personal liability and preservation of confidentiality. Bank deposits in Bermuda banks or trust companies by US or other non-Bermudians are not covered by the US Governments Federal Deposit Insurance Commission (FDIC) which insures deposits of all kinds in all USA licensed banks up to 250,000 per depositor for all deposits, savings and individual retirement accounts. Bermuda bank deposits are not covered by the UK Governments Financial Services Compensation Scheme (FSCS) - fscs. org. uk - under the UK Financial Services and Markets Act, 2000. It too offers a hugely more generous financial compensation than Bermuda, but significantly less than in the USA. Currently, individual UK-based bank clients are insured up to 75,000 pounds sterling . However, from July 2015 this will be upped to 1 million for those who have large sums in their accounts arising from the sale of their homes. (There is no such similar plan for Bermuda, where most houses sell for well over Bda 1.5 million and some for as much as 20 million and the average condominium sells for over 800,000). Also, in the UK, the FSCS pays compensation usually within 7 days of a bank, building society or a credit union failing, except for more complex claims that might take 20 days. Most recently, the FSCS declared it may not even be necessary to claim from it even when a financial organization fails because it ensures customers will have continuous access to their funds via another FSCS mechanism whereby accounts are transferred to another financial organization in the event of a bank or similar going bust. However, continuous access applies only to sums within the 85,000 threshold, not to temporary large balances of up to 1 million caused by the sale of a property. No such provisions in any of these categories are made in Bermuda. In addition, they are not licensed to conduct banking business in the United States or Canada. Nor are they covered by any Canadian or European or any other country whose nationals live andor work in Bermuda. Investment vehicles and services of Bermuda banks have not been registered or licensed under any United States securities legislation and are not being offered, directly or indirectly, in the United States or in any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction or to its citizens or persons thereof. The Bermuda Government has not approved any local bank as the depository of public funds. Instead, it awarded this to the Bank of New York. Applicable Bermuda laws Acts, Regulations and Statutory Instruments Anti-Terrorism (Financial and Other Measures) Amendment Act 2009. Following dialogue between the UK and Overseas Territories with the declared aim of ensuring that countries like Bermuda cannot be used as a backdoor for certain types of undesirable and illegal activities Banking Special Resolution Regime Act 2014 established a comprehensive bank insolvency framework that meets international standards and operates independently of general insolvency law. Amendments to legislation have been made to allow the BMA to license money-service businesses. In the past, the BMA has been unable to license these businesses because the money service business regulations do not provide sufficient details for appropriate oversight. However, changes to 2007 legislation allow the BMA to license and regulate the industry. Legislation governing the insurance and reinsurance sectors, also policed by the BMA, are being updated in line with global developments. Bermuda banks can address the Island-wide need to increase the flow of credit to help re-flate the economy, providing Bermudians with the support they need for their business ventures, their educational ambitions and their dreams of home ownership. Banks and Deposit Companies Act 1999 Bermuda Commodities Exchange Act 1996 Bermuda Commodities Exchange Clearing House Act 1996 Bermuda Monetary Authority (Collective Investment Scheme Classification) Regulations 1998 Bermuda Monetary Authority (Financial Institutions) (Control) Regulations 1994 Bermuda Monetary Authority Act 1969 Bermuda Stock Exchange Company Act 1992 BIU Members Credit Union Co Op Society Act 1983 Commission on Racial Equality (CURE). See Bermuda Government Boards. Melbourne House, Suite 202. 11 Parliament Street, Hamilton HM KX. Telephone (441) 296-0613 or fax (441) 296-9142. In other countries, these racial guidelines and regulations apply only in the public sector. But the Bermuda Government has made them apply in the private sector as well. Companies Act 1981 Credit Unions Act 1982 Electronic Transactions Act 1999 Exchange Control Act 1972 Exchange Control Regulations 1973 Exempted Partnerships Act 1992 Insurance Act 1978 Interest and Credit Charges (Regulation) Act 1975 Investment Business Act 1998 Investment Business Regulations 1999 Limited Partnership Act 1883 Proceeds of Crime (Money Laundering) Regulations 1998 Proceeds of Crime Act 1997 Trusts (Regulation of Trust Business) Act 2001 The Bank of BermudaHSBC and Bank of Butterfield have Automatic Teller Machines (ATMs) scattered throughout Bermuda, plus full service offices in and beyond the City of Hamilton. Most American, Canadian amp other visitors will find that if they need cash in Bermuda, local ATMs from either of the two largest local banks will service them. But the dollar notes they dispense will be in non-exportable Bermuda dollars only (which cannot be cashed overseas). Banking Special Resolution Regime Act 2014 This established a comprehensive bank insolvency framework that meets international standards and operates independently of general insolvency law. Amendments to legislation have been made to allow the BMA to license money-service businesses. In the past, the BMA has been unable to license these businesses because the money service business regulations do not provide sufficient details for appropriate oversight. However, changes to 2007 legislation allow the BMA to license and regulate the industry. Legislation governing the insurance and reinsurance sectors, also policed by the BMA, are being updated in line with global developments. Bermuda banks can address the Island-wide need to increase the flow of credit to help re-flate the economy, providing Bermudians with the support they need for their business ventures, their educational ambitions and their dreams of home ownership. Bermuda Banks and Foreign Exchange rates Bermuda banks charge between 4 and 5 points more for foreign currency purchase transactions than US, Canadian, British, etc banks do. For example, on February 1, 2013, see the UK rate of 1.6266 at bm. butterfieldgroupBusinessCorporatetreasuryForeignExchangeRatesPagesHome. aspx compared to hifx. co. uk. Bermuda Local Currency, tied to the US Dollar The Bermuda Dollar, not an exportable or international currency, is not available from any bank in USA, Canada, UK, etc. and only usable within Bermuda. But for all non-Bermudian visitors the US Dollar - on which the Bermuda Dollar is based and in Bermuda is worth the same - is accepted everywhere in Bermuda despite the fact that Bermuda is not part of the USA politically and is not a US Commonwealth country like Puerto Rico or the USVI, etc. Until 1970 but not thereafter, Bermuda had its own local pound sterling notes, based on UK sterling. All visitors from the UK, Canada, Europe and elsewhere should bring US dollars only. If visitors who purchase goods and services in Bermuda get their change offered in Bermuda dollars they should ask if it can be exchanged for US dollars. Bermuda Association of Licensed Trustees (BALT) Founded in 1994. The organization that in Bermuda represents the trust and related industry. BALT is a forum for the interests of its stakeholders and acts as a representative body for all 30 companies licensed by the Bermuda Monetary Authority to carry on trust and related business in Bermuda. BALT makes representations to Government and is often invited to deliver submissions and reports on trust legislation, fiduciary ethics, good practice and regulation of the industry. The Association is a key contributor to the Bermuda Business Development Agencys strategic plan to promote existing international business and actively develop new business in Bermuda. Bermuda Bankers Association (BBA) Since November 2007. Funded by its members. Created its own (voluntary) code of conduct for its member-banks. Serves as the main representative body for banks and deposit takinglending firms on the Island. Similar to bankers associations in other financial jurisdictions, an industry think tank, lobby group and a forum for increased cooperation on non-competitive issues among the Islands banks. Stated mission is to be a leading contributor in the development of public policy on the financial services sector and ensure the legal and regulatory framework governing banks operates in an efficient, effective and fair manner. All the Islands chartered banks and lendingdeposit taking institutions are eligible for membership and currently all banks doing business in Bermuda are members. The Bermuda Monetary Authority, responsible for the licensing, supervision and regulation of all financial institutions in Bermuda (including those conducting deposit taking, insurance, investment and trust business), is an ex officio observer of the BBA. Bermudas first bank and currency note came from Halifax, NS, Canada First Bermuda Banknote, 1883. A Canadian 5 note printed for the Merchant Bank of Halifax and converted to a 1 1 shilling (one guinea) note for use in Bermuda. The Merchants Bank of Halifax (later, the Royal Bank of Canada), established in Halifax in 1864, opened an agency in Bermuda in 1882 via the local Butterfields Bank. On October 6, 1883, it issued its own money for use in Bermuda. It began circulating a 5 Canadian note printed by the American Bank Note Company in Ottawa for its bank in Halifax and converted to a one pound, one shilling (guinea) note for use in Bermuda. This CanadianBermudian note has considerable historical value as the first quotBermudianquot paper money to arrive in Bermuda some 31 years before Bermuda got its own official currency notes. Later, the Merchants Bank of Halifax divorced itself from Butterfields Bank in Bermuda and ran its own branch bank in Bermuda for four years. Thus it also became the first (and only) non-Bermudian bank in Bermuda. Later yet, the Merchants Bank of Halifaxs Bermuda operation was bought out by banking newcomers in Bermuda who established from it the present day Bank of Bermuda Ltd. First Bermuda Government sterling note of 1914, also printed by the American Bank Note Company in Ottawa. Bermuda Monetary Authority (BMA) BMA House, 43 Victoria Street, Hamilton. P O Box 2447, Hamilton HM JX. Tel: (441) 295-5278. Fax (441) 292-7471. 2014. November 8. Bermudas financial watchdog is to get new powers to police banks. The Bermuda Monetary Authority (BMA) would be able to intervene in case of a troubled bank. The move is in line with International Monetary Fund recommendations made in 2008. To address this recommendation, the Government has brought legislation to establish a special resolution regime for banks licensed in Bermuda. The purpose of this resolution is to address the situation where all or part of the business of a bank has encountered, or is likely to encounter, financial difficulties that cannot be resolved by any other means. The Banking Special Resolution Regime Act 2014 established a comprehensive bank insolvency framework that meets international standards and operates independently of general insolvency law. Amendments to legislation have been made to allow the BMA to license money-service businesses. In the past, the BMA has been unable to license these businesses because the money service business regulations do not provide sufficient details for appropriate oversight. However, changes to 2007 legislation allow the BMA to license and regulate the industry. Legislation governing the insurance and reinsurance sectors, also policed by the BMA, are being updated in line with global developments. Bermuda banks can address the Island-wide need to increase the flow of credit to help re-flate the economy, providing Bermudians with the support they need for their business ventures, their educational ambitions and their dreams of home ownership. Government was also examining a reverse mortgage scheme and talking to the Bermuda Bankers Association in an attempt to allow seniors to access money locked up in their homes. There are many elderly people in Bermuda who own their own homes, many valued at more than a million dollars, but who do not have the cash flow to maintain an adequate lifestyle or to pay for rising healthcare costs. Reverse mortgages can be an option for people who want to turn substantial home equity into cash in order to ease these challenges. Banking remained an important earner of foreign exchange for the Island. The Government is concerned about shrinkage in the banking sector, in terms of its lending policies and employee numbers. The Ministry of Finance, as a result, is examining policy reforms to expand and diversify the banking sector and, by extension, Bermudas foreign exchange earnings and the capacity for job creation. The Government is in talks with the banks and other interested parties with a view to changing bank and deposit company law. Accountancy firms could also offer community support by donating time for audits and reviews of community clubs required under the Charities Act. Accounting firms can adopt a club in this regard, freeing up precious dollars to support their worthy operations. Bermuda Monetary Authority Fees 2015 Bermudas USA Patriot Act involvement As a result of the enactment of the USA PATRIOT Act (Public Law No. 107-56 - October 26, 2001), the U. S. Department of the Treasury has issued regulations requiring U. S. financial institutions to obtain certain information relating to foreign banks that maintain relationships at U. S. financial institutions using a certification form. This certification is needed to comply with provisions of the USA Patriot Act. Bermuda banks are involved when they, as foreign banks, maintain relationships at US financial institutions, using a certification form. This certification is needed to comply with provisions of the USA Patriot Act, and a relevant Patriot Act Certificate is available for inspection at the Bermuda banks concerned. Euro currency Incoming visitors from Europe should note that the Euro is not accepted anywhere in Bermuda as a trading currency. They should use US dollars. But all Bermudas banks offer the Euro - - to all visitors and business executives or representatives heading for Ireland and EU countries of Europe. Avoid using Euro travelers checks, instead use credit or debit card cards at ATMs of banks in Euro countries. Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) of the USA and how it affects Americans, Bermudians and those with US connections. Those likely to be affected by FATCA include US citizens and green card holders resident in the US and living abroad such as Bermuda who have foreign financial bank accounts, financial interests and other holdings US residents for income tax purposes (those who do not have a US passport or citizenship but have resided in the US long enough to meet the substantial presence test), and others with US connections such US owned foreign entities. Also liable are US-classified foreign financial institutions and non-financial foreign entities including all those with US proprietary investments, US account holders, or other US financial dealings. FATCA cooperation is both encouraged and enforceable in Bermuda because Bermuda has signed Tax Information Exchange Agreements (TIEAs) in the last few years with the United States and other countries. TIEAs, tax treaties, and Intergovernmental Agreements all aid in mutual information exchange cooperation. In cases where tax evasion, etc, is suspected or determined, the US Internal Revenue Service has profound regulatory powers (agreed on by the TIEAs and tax treaties) to request detailed significant confidential information on specified US individuals and related parties. May 22, 2013. More than 250 local industry professionals were told now is the time to take action in preparation for FATCA, during KPMGs second FATCA forum, held earlier this week at the Fairmont Hamilton Princess. Building on the topics raised during the 2012 FATCA forum, the interactive session again asked the question Are you ready for FATCA and delivered the message that as we approach the looming FATCA threshold dates, it is clear that FATCA is not going away. Discussion covered a wide range of topics, including FATCA from a global perspective Bermudas response to FATCA the Intergovernmental Agreement (IGA) models FATCAs potential impacts on business in Bermuda and the cost of compliance and impact on customers, investors and counterparties. Describing why KPMG in Bermuda felt it was important to run a second FACTA forum for Bermuda professionals, KPMG managing director Charles Thresh, said This US legislation will have far-reaching consequences for the financial industry worldwide and Bermuda is no exception. If companies havent yet started planning for FATCA, it is not too late to become compliant, but the window is closing and the time to do so is now. A key component of the panel portion was discussions around the IGA models, with particular interest on the differences between Models 1 amp 2, the potential benefits and impacts of a Model 2 IGA, and the potential impact of FATCA on Bermudas insurance, funds, trust and banking industries. Additional analysis was also sought around the final FATCA regulations, as issued January 17, 2013, and a high degree of interest was shown around the compliance timeline, strongly echoing last years forum. In the wake of the timeline discussion, consensus again reflected that the time for Bermuda companies to act on FATCA is now. Describing the global implications of planning and preparation, David Neuenhaus, KPMG global FATCA lead partner said How companies transition to FATCA compliance will have a significant impact on their relationships with their customers, investors, counterparties and services providers. Companies who are early adopters of a robust compliance programme will have the competitive advantage so a timely response is key. This years forum was led by Charles Thresh, Managing Director of KPMG Advisory, Bermuda with keynote address provided by KPMG Globals David Neuenhaus and Daniel Dzenkowski, and additional local market insights from KPMG FATCA team members including Catherine Sheridan Moore, James Berry and Will McCallum. In addition, valuable industry insights were provided by Kiernan Bell, managing partner, Appleby Alison Morrison managing director, Oyster Consulting Peter Pearman, partner CDampP and Lyndon Quinn of HSBC. On October 11, 2012 it was announced in the Royal Gazette daily newspaper of Bermuda that Bermudas four banks are facing a 2013 deadline to supply a list of all accounts held by US citizens to the US tax authorities. Failure to do so would mean the local banks would face a 30 percent withholding tax on all the many transactions they do with the USA. The obligations have been placed onto all non-US financial institutions by the Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA), enacted by the US Congress in 2010. For Bermuda banks, compliance may entail a lot of work. As well as the thousands of US guest workers on the Island, there are many dual-nationality Bermudian-Americans, and spouses of Americans, people with an American parent and green card holders, who fall into the category of US persons whether or not they possess a US passport. The USA is one of few countries in the world that taxes its citizens living overseas on the income they earn outside the US. With the US Governments national debt up around the 16 trillion mark, the Internal Revenue Service (IRS) is seeking to maximize tax revenue and a growing focus is Americans overseas that may be slipping through its net. A recent visitor to Bermuda was Anne Hornung-Soukup, finance director of American Citizens Abroad (ACA), an advocacy group which has long fought for taxation based on residency rather than citizenship, as practised by most countries. In an interview she outlined her concerns about FATCA. quotWhat FATCA means is that every financial institution in the world outside the US will effectively be an instrument of the IRS. How it will work in practice is posing a lot of problems. Theyre struggling to put the system in place. There are a couple of models being discussed. The first is that the information from the bank goes straight to the IRS. For them to give this type of information directly to a foreign government is against the law in many countries. In the second model the information would go to the domestic authorities, for example the Bermuda Government, who would then pass it onto the US Government. Some European governments, including the UK, have agreed to provide account holders information to the IRS on the condition of reciprocity. Germany, for example, has reportedly been particularly vocal about the need for US banks to supply information about German account holders in return for their Fatca compliance. Some have suggested that the clampdown could backfire, if institutions or countries choose not to comply with FATCA, and their clients and residents pull their money out of US investments. US citizens resident overseas have been required to report their US bank accounts and file tax returns for decades, but only in recent years has the IRS been really clamping down on compliance. For more information on FATCA, visit irs. govBusinessesCorporationsSummary-of-Key-FATCA-Provisions Foreign Currency Purchase Tax All who work in or have business dealings in Bermuda or who visit there on vacation should note that Bermuda, uniquely in the economies of the international business centers, has a Foreign Currency Purchase Tax (FCPT). It applies to the purchase of all non-local currencies including the US Dollar. In theory the Bermuda Dollar is on a par with the US Dollar but in in fact it is worth less. Why Mostly on account of the FCPT, also because of Bermuda bank currency processing charges, in addition to the FCPT applied on every transaction. On February 26, 2010 the Bermuda Government doubled this tax . from one half of 1 to a full 1 per transaction. This includes all purchases of foreign currencies for travel and business purposes and all telegraphic (wire) transfers of monies from Bermuda to individuals and businesses abroad. This means that in addition to bank charges built into the cost of wire transfers, government alone will now charge consumers 1,000 for every 100,000 taken or wired abroad. There is no Government Receipt given for this FCPT charge. The local-only Bermuda Dollar is not exportable. It is not used by traders world-wide. It is not cashable or exchangeable by any foreign banks. It is used only by local citizens and residents - not by international companies based in Bermuda (all of which use US dollars). Foreign Exchange brokers in Bermuda Currently, none independent of the Bermuda banks above. Travelers Checks Should not be brought by newcomers, tourists or visitors. No longer accepted or issued by any Bermuda banks, hotels, guest houses or other accommodation or any restaurants or stores. 2014. January 14. A bank ban on US travelers cheques and money orders was commented on unfavorably. Butterfield Bank said it would no longer accept US dollar travelers cheques or money orders, which are issued by places like the US Postal Service and Money Gram, because US-imposed restrictions aimed at money launderers meant they cost too much in time and money to process. But a consumer travel service has complained. quotTheyre making it more and more difficult for people to come down. People dont necessarily want to use credit cards, they want to use travelers cheques and cash and money orders, and the banks are making it increasingly difficult. quot. Butterfield Bank told its customers it had changed its policy on travelers cheques and money orders, effective from the end of next month, because of restrictions designed to crack down on money laundering imposed by the US Patriot Act and the Bank Secrecy Act. The statement said: As they can be purchased for cash with no identification required, there has been increasing use of these instruments in fraudulent financial transactions, with the result that enhanced screening and handling protocols are required, which adds cost and time to their processing. Butterfield, however, said that certified cheques and bank drafts issued by US financial institutions, would continue to be accepted. The advice to customers said: Butterfield will continue to accept certified cheques and bank drafts for deposit. Drafts and certified cheques are only sold by financial institutions to their existing known customers. The customer must have an account to purchase a draft or have a cheque certified. The customer will have provided their bank with full know your customer information when they opened the account. The new rules state that travelers cheques will not be accepted by the bank after February 28, 2014. No longer usable in Bermuda, see above story Trust Companies There are two types, numerous. Trust companies dont have the same powers as banks. The BMA is also their regulatory authority. Major further changes to the Trust Companies Act were enacted recently, as a result of which the Trusts (Regulation of Trust Business) Amendment (No. 2) Act 2002 came into force. This Act replaced the Trust Companies Act 1991. Licensing is a requirement. Private trust companies are similarly regulated and licensed. There are now specific tests for carrying on private trust business in Bermuda. Last Updated: February 25, 2017. Multi-national 2017 by Bermuda Online. All Rights Reserved. Most stock option plans in Canada are structured to take advantage of a stock option deduction equal to 50 per cent of the taxable benefit. (Melissa KingiStockphoto) A maioria dos planos de opções de ações no Canadá são estruturados para aproveitar uma dedução de opção de ações igual a 50 por cento do benefício tributável. (Melissa KingiStockphoto) Opções de ações podem deixá - lo com uma conta de imposto desagradável Add to. Especial para The Globe and Mail Publicado quarta-feira, 18 de março de 2015 18:32 EDT Última Atualização quarta-feira, 18 de março de 2015 6:38 PM EDT A justiça está nos olhos do espectador. Você pode lembrar a história de Jrme Kerviel. Que era o comerciante do derivado do rogue que trabalhou no banco de Socit Gnrale SA em Paris. Kerviel foi condenado em 2008 por violação de confiança. Falsificação e uso não autorizado dos computadores dos bancos, o que resultou em perdas para o banco de cerca de 7,5 bilhões. O Sr. Kerviel foi demitido, mas ele alegou que o banco estava sendo injusto. ESTRATÉGIA DE PORTFÓLIO Quando se trata de justiça, os contribuintes canadenses fizeram questão tão grande que nosso governo introduziu regras de justiça para dar alívio aos contribuintes em determinadas situações. Há uma situação que surgiu repetidamente, no entanto, onde os contribuintes canadenses choraram de falta, mas o taxman se recusou a chamar o sistema tributário injusto. Uma decisão judicial recente tomou o partido do taxman uma vez outra vez sobre a edição, e os canadenses necessitam fazer exame heed. Deixe-me explicar. Imagine isso. Você é empregado por uma empresa que oferece um plano de opção de compra de ações. Sob o plano, você é capaz de comprar ações em seu empregador em 10 por ação. Ao longo do tempo, o valor das ações no mercado aberto sobe para valer 200 por ação. Então, você exerce suas opções e comprar 1.000 ações para 10 cada. Seu custo, então, é 10.000. As ações valem 200.000 (1.000 ações em 200 cada). Você faz um bom lucro de 190.000 no processo. O fato é que este exercício de suas opções vai desencadear algum imposto. Você acaba de perceber um benefício de 190 por ação (200 menos 10), para um benefício total de 190.000. Isso será tributável para você, não como um ganho de capital, mas como renda de emprego. A boa notícia A maioria dos planos de opções de ações no Canadá são estruturados para aproveitar uma dedução de opção de ações igual a 50 por cento do benefício tributável. Neste exemplo, então, bem supor que apenas 95.000 do benefício (metade de 190.000) serão tributáveis. Isto dará origem a uma factura fiscal de 44.090 para alguém em uma faixa de imposto elevado em Ontário em 2015. Mas a história isnt sobre. Suponha que você segure em suas ações, e as ações cair para apenas 10 em um curto espaço de tempo. Você ainda deve o taxman 44.090 nos impostos mas suas partes valem agora apenas 10.000 (1.000 partes em 10 cada). Onde você vai obter o dinheiro para pagar sua conta fiscal Se você vender suas ações por 10.000, você vai perceber uma perda de 190.000 (sua base de custo ajustado é de 200.000 o valor na data em que exerceu suas opções, mas você vendê-los por 10.000) . Você pode esperar que seu benefício tributável de opções de ações possa ser compensado por sua perda de 190.000 na venda de suas ações. Não tão. O prejuízo é considerado uma perda de capital, enquanto que o rendimento tributável foi considerado como um rendimento de trabalho. As perdas de capital podem ser aplicadas contra ganhos de capital, mas não geralmente outros tipos de renda. O resultado Youll face imposto sobre as opções de ações sem alívio imediato da perda. Tem havido alguns casos judiciais no passado sobre esta questão. Em 20 de janeiro, o Sr. Bing Zhu, um contribuinte canadense, foi a vítima mais recente dos tribunais (ver Bing Zhu v. The Queen, 2015 TCC 16). O Sr. Zhu adquiriu 116.000 ações de seu empregador, Canadian Solar Inc. (CSI) e em setembro de 2008, exerceu suas opções e adquiriu 53.150 ações em seu empregador. Ele teve que declarar um rendimento de empregado de 1.667.070 (a metade de que era tributável devido à dedução de opção de compra de 50 por cento) como resultado de suas opções de ações em 2008, mas vendeu suas ações em novembro de 2008, por uma perda de 1.247.657 . He tried to argue that his losses were not capital losses, but regular business losses, in an attempt to have his losses applied against his employment income. Não funcionou. O tribunal decidiu contra ele. Mesmo que não seja justo para o Sr. Zhu, o tribunal não tinha autoridade para dar alívio baseado em um argumento de justiça. Para evitar o destino do Sr. Zhu e tantos outros, considere a venda de quaisquer ações adquiridas sob um plano de opção de ações o mais rapidamente possível. Caso contrário, você corre o risco de essas ações cair em valor e deixando-o com um imposto acertado e uma perda de capital que não vai compensar sua renda tributável emprego. Como mínimo, vender ações suficientes para aumentar o dinheiro para pagar seus impostos. Tim Cestnick é diretor-gerente de Planejamento Avançado de Riqueza, Scotiabank Global Wealth Management e fundador da WaterStreet Family Offices. Restrições copy Thomson Reuters 2012. Todos os direitos reservados. Republicação ou redistribuição do conteúdo da Thomson Reuters, incluindo por enquadramento ou meios semelhantes, é proibida sem o consentimento prévio por escrito da Thomson Reuters. A Thomson Reuters não se responsabiliza por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo da Thomson Reuters, nem por quaisquer medidas tomadas com base nesses conteúdos. Thomson Reuters e o logotipo da Thomson Reuters são marcas registradas da Thomson Reuters e de suas empresas afiliadas. 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Se você aprender corretamente as estratégias de negociação de opções ensinadas no curso você será capaz de ganhar dinheiro, independentemente da direção do mercado de ações (para cima, para baixo ou para os lados). Opções de negociação de ações pode ser divertido e também pode ser arriscado. Se você trocar o caminho certo, as recompensas são ótimas, mas se você não perder dinheiro (confie em mim, eu sei por experiência). No entanto, uma vez que você aprende o poder de colocar e opções de compra, investir nunca será o mesmo novamente. A versatilidade e potencial de lucro das opções de negociação é quase inigualável na arena do mercado de ações. Eu ouvi Warren Buffet (o investidor mais rico do mundo) usa opções de ações. No entanto, devido ao potencial de lucro alavancado, muitas pessoas são atraídas para opções de negociação para o motivo errado. Portanto, se você é um dos muitos que estão procurando ficar rico rápido sem trabalho de sua parte, por favor, procure outro lugar. Eu não quero te ensinar até que você esteja limpo e fora dessa droga. Eu principalmente atender às pessoas que estão olhando para criar um fluxo adicional de renda para que eles possam passar mais tempo com sua família. Assim, eu ensino uma abordagem sensata, de baixo risco, para investir. Mas como qualquer coisa que vale a pena, vai levar muito trabalho duro antes de ter sucesso Os Módulos de Aprendizagem do FREE Web Based Options Course. O curso de opções baseado na web irá ensinar-lhe o processo de 7 etapas simples que eu uso para trocar opções de ações. Para a experiência de aprendizagem mais eficaz, leia cada lição na ordem exata como eles são listados. Esta seção vai sobre o básico de negociação de opções de ações. Youll aprender o que as opções de ações são, e será ensinado o conceito de como opções de negociação de ações podem ser rentáveis. As opções de ações são tão exclusivas e a compreensão de como as opções são valorizadas pode ser confusa. Este módulo de aprendizagem ensina os componentes básicos que dão opções de ações seu valor. Eu sinto que não há nenhum uso aprender estratégias avançadas da opção a menos que você puder fazer o dinheiro com os princípios, assim que aqui eu esbocei cinco estratégias de troca da opção básica. As opções conservadas em estoque são derivadas dos estoques assim que você necessita pelo menos uma compreensão básica de como ler cartas conservadas em estoque. Esta seção descreve os princípios básicos da leitura da tabela de ações. Este é um follow-up para a aula de gráfico de ações. Ele vai mais algumas ferramentas básicas usadas pelos comerciantes para ajudá-los a interpretar o movimento dos preços das ações. Isto é onde todas as lições serão amarradas junto. Você será percorrido através do processo de 3 etapas de negociação (quando entrar, quando sair e como gerenciar riscos e lucros). Para começar, clique neste link e você será levado para a primeira lição do curso. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501
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